Todos los ojos puestos en el precio de BTC y ETH: los contratos de opciones sobre Bitcoin y Ethereum por valor de 15 mil millones de dólares expirarán en menos de 21 horas.
El precio del rey de las criptomonedas y su reina podría alcanzar una volatilidad extrema, ya que los operadores pretenden mantener la marca de $70,000 en BTC y la marca de $3,500 en ETH.
Veamos todos los detalles a continuación.
15 mil millones de opciones Deribit vencen mañana en los mercados de Bitcoin y Ethereum: ¿cuál será el impacto en el precio?
Todos sabemos ya que el mercado de las criptomonedas reacciona de forma más o menos histérica en función de determinados acontecimientos temporales: uno de ellos es el Vencimiento, previsto para mañana, de opciones sobre Bitcoin y Ethereum por 15.200 millones de dólares.
De hecho, como podemos observar en la plataforma de negociación de derivados Deribit, el 29 de marzo expirarán contratos en BTC y ETH de 9,5 mil millones de dólares y 5,7 mil millones de dólares respectivamente, con el precio de ambas monedas lo que podría vivir una situación de montaña rusa.
Recordemos que Deribit representa la plataforma de opciones criptográficas más grande del mundo, con una participación de mercado del 85%, seguida de Binance, Okx y Bybit.
Se trata de un plazo que provocará la evaporación del 40% de lainteres abierto Nocional total de Bitcoin y 43% del de Ethereum.con un impacto probablemente decisivo en la acción del precio a corto plazo de los dos activos.
Como señalan expertos como Luuk Strijers de Deribit, muchas de estas opciones están destinadas a caducar”En el dinero” (ITM)es decir, con ganancias a favor de los comerciantes que se beneficiaron del aumento de los precios de todo el mercado criptográfico.
Esto podría resultar en una situación de fuertes aumentos de precios para las dos criptomonedas, con una volatilidad extrema en el horizonte.
Estas son sus palabras en una reciente entrevista con Coindesk:
“Estos niveles son más altos de lo habitual, lo que también se puede observar en los niveles máximos bajos de dolor. La razón es, por supuesto, el reciente aumento de los precios. Niveles más altos de vencimientos de ITM podrían generar una posible presión alcista o volatilidad en el subyacente”.
La confianza de los apostadores de opciones en el comportamiento de los precios del mercado de Bitcoin y Ethereum, como señala Strijers, se justifica por el bajo nivel de “precio máximo del dolor” que se ubica en USD 51.000 para BTC y USD 2.600 para ETH respectivamente.
Los operadores institucionales suelen intentar acercar el precio de un subyacente lo más posible a este nivel, con el objetivo de infligir la máxima pérdida a los compradores de opciones de compra. En este caso, sin embargo, parece que los compradores están destinados a cerrar sus posiciones con beneficios, desencadenando un posible repunte.
Esté atento a posibles picos en la zona de los 70.000 USD para BTC y los 3.500 USD para ETHdado que a medida que nos acerquemos al vencimiento, las incursiones repentinas alrededor de estos niveles serán cada vez más probables.
La causa, según David Brickell, jefe de distribución internacional de la plataforma criptográfica FRNT Financial, con sede en Toronto, se encuentra en el posicionamiento de cobertura de varios distribuidores, por debajo de los 50 millones de dólares de Gamma, mientras que la mayoría de los pedidos se concentran en torno a los rangos de precios identificados. .
Así que abróchense los cinturones y eviten abrir posiciones de futuros altamente apalancadas, dada la alta probabilidad de verse liquidados por un movimiento impredecible del mercado.
Preste atención también a la fecha del 5 de abril para Ethereumporque en esa ocasión las opciones vencerán con un interés abierto relativamente bajo, pero con un valor nocional de las opciones de compra superior al actual (expira el 29 de marzo) y con un precio máximo de dolor igual a 3.500 USD.
Para Bitcoin, la próxima fecha a tener en cuenta es el 26 de abril, cuando expiran otros 5 mil millones de dólares en posiciones.
Análisis de precios de las criptomonedas BTC y ETH
Mientras los operadores de opciones se preocupan por el vencimiento de una avalancha de contratos, Bitcoin y Ethereum luchan por mantener su precio dentro de una estructura alcista.
En detalle en BTC, después del movimiento de ayer por la tarde con el que los cortos fueron a tomar la liquidez fijada justo por debajo del nivel de 72.000 USD, los operadores largos volvieron a la palestra, elevando los precios del activo por encima del precio previo al volcado.
En el gráfico de 4 horas podemos ver claramente cómo la criptomoneda número uno por capitalización se mantiene muy por encima de la EMA 50, recuperándose de una breve caída en los días anteriores.
A título indicativo, las zonas de precios a mantener bajo control son 71.500 USDcomo si se rompiera podría acelerar la volatilidad alcista, y $68,000por debajo del cual podríamos estar buscando un patrón de “recuperación en forma de V” o una toma de liquidez y una absorción inmediata.
Por lo tanto, podría ser una buena idea colocar una orden de compra por ahí, suponiendo una caída temporal y una recuperación posterior.
Sin embargo, en caso de una ruptura alcista, esperamos un rápido mantenimiento de los 74.000 USD:
Para Ethereum la situación es similar pero con una tendencia más bajista/lateralización..
Los precios de ETH también están por encima de la EMA 50 en un gráfico de 4 horas, pero aún no se han recuperado de la caída corta de ayer.
La presión de venta, resultante de la negatividad infligida por la decisión retrasada de la SEC sobre un ETF de éter al contado, puede sentirse un poco más a medida que los operadores de opciones esperan el vencimiento de mañana.
Cuidado con el nivel de 3.500 dólares lo cual es esencial proteger para alimentar las esperanzas de los alcistas de ver la criptomoneda por encima de los 4.000 USD en el corto plazo.
Para un reinicio inmediato, el primer objetivo es superar los 3.650 dólares, lo que abriría las puertas a una fase de subida violenta de los precios.
En caso de una caída, preparémonos para ver la moneda por debajo de los 3300 USD.y posiblemente incluso cerca de 3.100 USD.
También en este caso sigue siendo válida la estrategia de colocar una orden de compra en estos niveles (generalmente -10% de los valores actuales), intentando explotar la volatilidad del mercado.
