Pirelli ha completado con éxito la emisión de un bono vinculado a la sostenibilidad a 5 años por un total de 600 millones de euros, destinado a inversores institucionales internacionales. La noticia fue comunicada por la propia empresa. La emisión atrajo el interés de más de 210 inversores internacionales, generando una demanda que superó la oferta en más de 4,6 veces, alcanzando aproximadamente 2.800 millones de euros.
Los detalles del vínculo
Este vínculo vinculado a sostenibilidad refleja los objetivos de Pirelli relacionados con la lucha de la compañía contra el cambio climático, que han sido validados por la iniciativa Science Based Targets, garantizando así que los objetivos de la compañía sean científicamente sólidos. Además, el bono es consistente con el “Marco de Financiamiento Vinculado a la Sostenibilidad” de Pirelli, un documento estratégico actualizado en mayo de 2024 que establece claramente los compromisos de la compañía hacia las finanzas sostenibles.
La emisión, precisó Pirelli, que tuvo lugar dentro del actual Programa de Pagarés a Medio Plazo en Euros, permite optimizar la estructura de la deuda, ampliando sus vencimientos y diversificando sus fuentes.
Entre las principales características del bono destacan un importe total de 600 millones de euros, con fecha de liquidación fijada para el 2 de julio de 2024 y el vencimiento programado para 2 de julio de 2029. El bono ofrece un tipo de cupón del 3,875%, lo que representa una rentabilidad atractiva para los inversores, y a un precio del 99,666% del valor nominal. Además, el precio de reembolso es del 100%, lo que garantiza que los inversores reciban el valor total de su inversión al vencimiento.
El producir efectivo al vencimiento se estima en 3.950%, lo que representa un diferencial de 115 puntos básicos por encima del tipo de referencia mid-swap. Esto convierte al bono en una opción atractiva para los inversores que buscan rendimientos superiores a los tipos estándar del mercado. Los valores cotizarán en la Bolsa de Luxemburgo, un hecho que subraya aún más el interés internacional y el éxito de la operación en los mercados financieros mundiales.
Pero la acción sigue sin brillar en bolsa
Las buenas noticias relativas a la emisión del bono sostenible se ven en parte eclipsadas por los recientes malos resultados del grupo Pirelli en bolsa. Aunque hoy la caída se limita a 0,18%, En los días anteriores, la variación porcentual fue mucho más negativa, lo que llevó la variación mensual general a un significativo -8,23%.
Esta fuerte caída fue provocada por la salida de los chinos. Ruta de la Seda del capital social de Pirelli, que tuvo lugar a principios de junio. La venta masiva tuvo un impacto notable en la acción, que registró un pérdida inmediata del 5%. Según comunicó la empresa, el fondo Silk Road, que también poseía una participación importante en Autostrade per l’Italia, vendió más de 90 millones de acciones de Pirelli, lo que equivale aproximadamente al 9% del capital total. La medida del fondo chino desestabilizó el mercado, contribuyendo a una atmósfera de incertidumbre entre los inversores. Esto, combinado con las fluctuaciones del mercado global y la dinámica específica del sector de los neumáticos, ha acentuado la volatilidad de la acción.
