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Según un nuevo informe de Banco Privado del Bank of Americalos inversores más jóvenes y ricos tienen una visión muy diferente sobre la mejor manera de invertir que sus pares de mayor edad, prefiriendo bienes raíces, criptomonedas, activos digitales y capital privado a las acciones estadounidenses.
Casi tres cuartas partes de los inversores edad entre 21 y 43 años Creen que “no es posible lograr rendimientos superiores a los del mercado utilizando únicamente inversiones tradicionales como acciones y bonos”, dice Michael Pelzar, director de inversiones del banco privado. «Esto contrasta con la vieja generación [dai 44 anni in su] que cree que pueden lograr rendimientos superiores a los del mercado sólo con acciones y bonos.”
Este cambio de actitud es comprensible si se tiene en cuenta que los individuos más jóvenes fueron formados como inversores en un entorno diferente al de sus homólogos mayores, afirma Pelzar.
«Han experimentado un par de caídas del mercado, como la crisis financiera y la burbuja de las puntocom , y por primera vez vieron una correlación mucho mayor entre acciones y bonos”, dice Pelzar. Estas experiencias parecen haber influido en su preferencia por distribuir la riesgo diversificando aún más las clases de activos en sus carteras.
Los resultados de la encuesta.
las respuestas a encuesta Reflejar las opiniones de poco más de 1.000 personas con al menos activos invertibles. 3 millones de dolares que no son necesariamente clientes del banco o de sus divisiones de gestión de patrimonio e inversiones, uno estrategia lo que, según Pelzar, proporciona “una mejor comprensión de lo que está sucediendo en términos más generales y lo que esto significa para la forma en que los estadounidenses abordan su herencia”.
Según el estudio, el 18% de los encuestados tiene activos entre 5 y 10 millones de dólares y el 15% tiene activos superiores a 10 millones de dólares.
La generación más joven que respondió asignó aproximadamente el 19% de sus inversiones a bonos y el 28% a acciones en comparación con la generación anterior, que también asignó el 19% a bonos pero hasta el 55% a acciones.
Los inversores más jóvenes, por el contrario, destinaron el 17% de sus activos a instrumentos alternativos, como Capital privado y el capital de riesgo, y el 14% de sus activos en criptomonedas y activos digitales. Los inversores de mayor edad asignaron sólo el 5% a inversiones alternativas y el 1% a criptomonedas.
En los próximos años, el 93% de los inversores más jóvenes encuestados planean destinar una mayor proporción de sus inversiones a alternativasen comparación con sólo el 28% de los mayores de 44 años.
Las diferencias entre los dos grupos de inversores son aún más marcadas cuando se les pregunta “dónde esperan tener las mayores oportunidades para crear riqueza”.
Los inversores de 44 años y más consideran que acciones estadounidenses como la mejor oportunidad (41%), seguida de bienes raíces (32%), acciones de mercados emergentes (25%) y acciones internacionales (18%). Los inversores menores de 43 años ocupan el primer lugar sector inmobiliario (31%), seguido de criptomonedas y activos digitales (28%), capital privado (26%) y finalmente su empresa o marca personal (24%).
Este último se refiere a confianza que los inversores más jóvenes tengan la oportunidad de hacer crecer su patrimonio a través de empresas privadas o empresas familiares. “Muchos miembros de esta generación confían en su capacidad para agregar valor y generar apreciación del capital a través de sus acciones”, dice Pelzar.
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No a los mercados emergentes, sí a las obras de arte
En general, los inversores más jóvenes dieron más importancia a la capacidad de crear crecimiento futuro de más inversiones que los inversores más antiguos, lo que indica un mayor peso para las acciones estadounidenses. Otras categorías que han obtenido al menos un 20% de aprobación por parte de inversores más jóvenes incluyen inversiones directas (22%) e inversiones en empresas con impacto positivo (21%).
El hecho de que los encuestados más jóvenes mostraran relativamente poco interés en los títulos de mercados emergentes o internacional también refleja su pasado como inversores. Durante la última década, las acciones estadounidenses y otras clases de activos, incluidos los bienes raíces y el capital privado, han obtenido mejores resultados.
«Cuando se miran las oportunidades de crecimiento para la generación más joven, incluso en el espacio de los instrumentos alternativos, hay una mayor inclinación hacia el capital privado y el capital de riesgo, y menos hacia los fondos de cobertura», probablemente porque estos últimos han tenido un desempeño inferior en los últimos años, Pelzar dice.
Los inversores más jóvenes también prefieren poseeroro fisico (en comparación con los fondos invertidos en acciones mineras de oro, por ejemplo): el 45% ya lo posee hoy y otro 45% dice estar interesado en poseerlo.
«La generación más joven presta más atención a los bienes duraderos como parte de su estrategia inversora y de inversión gestión de patrimonios en comparación con la generación anterior”, afirma Pelzar. Además del oro, indican activos como bienes raíces, obra de arte Y coleccionables en estrategias de inversión más amplias. Muchos también ven al oro como una protección contra la inflación, que sigue siendo una preocupación a pesar de que ha disminuido. “Esto revela una profunda falta de confianza en los activos tradicionales”.
Estas opiniones marcadamente divergentes sobre la inversión tienen “implicaciones reales para los administradores y asesores patrimoniales en términos de interacción con diferentes generaciones”, dice. “Es importante tener en cuenta estas diferentes preferencias y deseos”.
Lo que sucederá aún está por verse. No está claro, por ejemplo, cómo se comportarán dentro de una cartera activos como las criptomonedas frente a otros más tradicionales. EL consultores Tendrán que ser claros acerca de los riesgos para los inversores que tienen predilección por los activos no convencionales. “El tiempo dirá cómo evolucionará la situación”, afirma Pelzar.
El nudo de la sucesión
Entre otras ideas clave, el estudio encontró que la mitad de todas las personas ricas en los Estados Unidos carecen de los elementos básicos de una plan de sucesión.
Según datos de Cerulli Associates, una firma de inteligencia de mercado con sede en Boston, esto podría ser un problema, dado que, según estimaciones, de aquí a 2045 84.000 mil millones de dólares de riqueza a herederos y organizaciones sin fines de lucro. La semana pasada, la firma de datos Altrata, con sede en Londres, dijo que dentro de la próxima década, 31 billones de dólares se transferirán globalmente a aquellos con 5 millones de dólares o más en activos invertibles.
“Sorprendentemente, las familias no están preparadas para la transferencia de riqueza”, afirma Pelzar.
Es fácil ver por qué. No solo ahí plan de sucesión Es un tema emotivo que es fácil dejar para otro día, pero también están los aspectos prácticos de la preparación de documentos.
“Cuando vemos problemas con las familias, suele ser porque ha habido falta de comunicación, falta de compromiso con la próxima generación”, explica Pelzar. Esto lleva a una situación en la que los padres asignan los bienes de manera diferente entre sus hijos, a menudo por motivos razones aquellos válidos que no se explican o comprenden de antemano, lo que puede causar malos sentimientos.
“Los conflictos familiares son lo último que quieres transmitir a tus herederos”, explica Pelzar.
(Traducido de la versión original por la redacción de Milano Finanza)
