La semana pasada el valor del oro parecía haber comenzado a mostrar una recuperación desde el nivel de 68,25 euros por gramo después del colapso que ha caracterizado al metal precioso desde principios de abril. De hecho, las altas tasas de inflación, las altas tasas de interés, la incertidumbre política y las operaciones de los bancos centrales parecen estar cambiando a favor del valor del oro.
- Durante la última semana el valor del oro ha ganado un +2,61%, superando una vez más los 70€ el gramo.
- Desde el punto de vista del análisis técnico, el rápido repunte del oro hacia el techo absoluto fue abruptamente interrumpido por la resistencia horizontal de 72,15 euros por gramo, cerca de la cual el metal precioso invirtió su tendencia y comenzó a moverse hacia su nivel de soporte de 68,25 euros por gramo. gramo. Posteriormente la corrección se vio ligeramente frenada por el soporte ofrecido por la media móvil de 50 días, pero durante las siguientes sesiones el valor del oro continuó la corrección original hasta alcanzar el objetivo principal y el nivel de soporte horizontal de 68,25 euros por gramo antes de señalar una posible reanudación de la tendencia alcista.
- Desde un punto de vista macroeconómico, sin embargo, el valor del oro se vio fuertemente influenciado por la decisión de los bancos centrales de empezar a recortar los tipos de interés, mientras que también se verá fuertemente afectado por el anuncio del martes sobre la tasa de inflación en la zona del euro. Siga a los principales corredores para obtener más análisis sobre los eventos importantes de hoy.
¡Algunos bancos centrales comienzan a recortar las tasas de interés y el oro respira aliviado!
En las últimas semanas, algunos bancos centrales han comenzado a recortar sus tipos de interés, revitalizando la demanda de oro que había sido sofocada por la atractiva oferta de tipos de interés muy altos sobre los bonos del Tesoro de los principales países.
De hecho, después del primer recorte de tipos de interés por parte del Banco Nacional Suizo, Canadá y luego el BCE replicaron la misma reducción de 25 puntos básicos. Aunque la Reserva Federal ha mantenido su tasa constante, está claro que el sentimiento global está empezando a apuntar en la dirección de una política monetaria expansiva, que favorece la demanda de oro debido a la reducción de los rendimientos de los bonos.
Además, esta semana el banco central chino volvió a comprar oro, una operación que comenzó hace más de un año y medio pero que se había ralentizado significativamente en los primeros meses de 2024, hasta detenerse por completo en mayo, debido a la muy rápida crecimiento del precio del oro. Ahora que el valor del metal precioso ha alcanzado un nivel de soporte, muchos inversores están aprovechando la oportunidad para añadirlo a su cartera, provocando un rápido aumento del precio.
El oro señala un posible cambio de tendencia
Según el análisis técnico del oro, la semana pasada el valor del oro alcanzó el nivel de soporte cercano a 68,25 euros por gramo, a partir del cual comenzó a cotizar nuevamente al alza, lo que indica un posible cambio de tendencia.
La posibilidad de una reversión está respaldada principalmente por el indicador MACD de Forex, que durante la sesión de negociación del viernes finalmente completó el cruce alcista al invertir el orden de los dos promedios móviles que se habían mantenido estables desde finales de abril, cuando la tendencia del oro se invirtió a la baja.
Por otro lado, el indicador EFI comunica que esta inversión de tendencia puede no ser muy rápida y que puede requerir un período de consolidación. Esta señal proviene del hecho de que el valor del EFI es extremadamente volátil, con grandes oscilaciones que caen en territorio negativo antes de volver a cero. Estos datos indican que por ahora el impulso sigue siendo negativo pero, al ser extremadamente volátil, la tendencia podría revertirse por completo tras una nueva prueba del nivel de soporte. Puede operar con CFD sobre oro/euro con los mejores brokers de oro elegidos por nosotros.
Perspectiva semanal del oro
- Nivel de resistencia actual: 72,15 €, zona de resistencia en la que el valor del oro ha invertido su tendencia tras alcanzar su máximo absoluto.
- Nivel de soporte actual: 68,24 €, identificado por la confluencia de soporte formado por el nivel horizontal clave y la media móvil de 50 días.
- Objetivo al alza: 72,15 euros por gramo.
- Objetivo a la baja: 66,00 euros por gramo, identificado por la media móvil de 100 días, que podría proporcionar un fuerte nivel de soporte, al menos a corto plazo.
Considerando la actual volatilidad del precio del oro, en el corto plazo el escenario semanal más probable es un período de consolidación a la espera de una reversión definitiva de la tendencia alcista. Por lo tanto, durante la semana el valor del oro podría volver a probar el nivel de soporte horizontal antes de comenzar a cotizar al alza nuevamente.
Pese a ello, la reanudación de la tendencia positiva es muy probable debido a la bajada de los tipos de interés ofrecidos por los bonos y a la reanudación de las compras de oro por parte del banco central chino.
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