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El capital privado internacional Tdr Capital adquiere el 60% del grupo Acqua&Sapone, la mayor cadena italiana de productos de higiene personal, perfumería y limpieza del hogar.
Ayer se anunció la transferencia de la mayoría a Tdr Capital por parte del accionista, el fondo de inversión estadounidense HIG Capital, uno de los grandes inversores financieros con 64 mil millones de dólares de capital bajo gestión. En la operación reinvertirán los socios actuales, HIG y la familia Barbarossa, que en conjunto tendrán el 40 por ciento restante del accionariado.
Los números
Alto valor de transacción. Todo Acqua&Sapone habría sido valorado, según los rumores, en un valor de entre 1.500 y 2.000 millones de euros, según una fotografía del grupo que en 2023 facturó 1.530 millones de euros (+ 20% de crecimiento respecto a 2022). con un Ebitda de 143 millones de euros (porcentaje del 12,4%). Dentro de la estructura de la transacción, que fue dirigida por los asesores financieros Mediobanca y Deutsche Bank por cuenta de Hig and Jefferies y Barclays para Tdr Capital, se espera el lanzamiento de un bono por valor aproximado de 850 millones de euros.
La operación, que ya fue aprobada por la Agencia Antimonopolio, se destaca como un caso emblemático de crecimiento y desarrollo. De hecho, el proyecto Acqua&Sapone comenzó en octubre de 2021, cuando HIG Capital entró en la estructura accionarial con el 80% de las acciones, mientras que el 20% restante quedó en manos de los socios fundadores. Con la adquisición por parte de HIG Capital se fusionaron 4 empresas de la marca Acqua&Sapone, que en los años siguientes se convirtieron en 6.
El proyecto
«El proyecto del nuevo accionista – explica Carlo Schiavo, director general de Acqua & Sapone – se basará en la continuidad, incluida la continuidad directiva. Hoy en día, el grupo cuenta ya con 726 tiendas y puntos de venta en Italia, donde trabajan 5.500 personas, con 5 centros de distribución. El plan a largo plazo, hasta 2029, prevé más que duplicar la facturación de forma orgánica. En 2022 abrimos 36 nuevas tiendas, en 2023 otras 40 y también en 2024 será aproximadamente esta cifra. También se contrataron más de 300 nuevos empleados en 2023. Al mismo tiempo, rediseñamos la red de distribución y en 2023 abrimos un centro de distribución en Vidigulfo, en la provincia de Pavía, en colaboración con Poste Italiane. El grupo también está estudiando un proyecto idéntico en el sur de Italia. Por último, también está en marcha la modernización de la infraestructura TI del grupo.”
