Golden Goose Group SpA, la empresa italiana que produce zapatillas de deporte de alta modafijó el precio de su oferta pública inicial en 9,75€ por acción, en la parte inferior del rango de precios comunicado (9,50 – 10,50). Considerando que el total de acciones que potencialmente podrían colocarse corresponden a 61,1 millones de unidades, el valor global de la IPO podría alcanzar 595,7 millones euros, lo que marca la mayor recaudación después de la recaudación de 599 millones de euros de Lottomatica SpA en mayo de 2023.
Según una nota, las acciones de nueva emisión que Golden Goose pondrá en el mercado ascienden aproximadamente a 10,5 millones por un valor de 100 millones de euros, adquiridas al precio final al inversor fundamental Invesco Advisor. El único accionista Astrum, controlado por el fondo Permira, ha ofrecido 43,62 millones de acciones existentes, con opción a sobre adjudicación del 15% del total a favor de JPMorgan, que actuará como coordinador global y estabilizador de precios. Al final, en el mercado el free float será igual al 30% del total de las acciones del grupo, excluida la sobreadjudicación.
Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co., Mediobanca SpA y UBS Group AG son los bancos encargados de colocar las acciones y cuidar de todos los detalles de la oferta. El acuerdo le daría a Golden Goose una valoración de aproximadamente 1.700 millones de euros. El debut oficial en la Bolsa de Milán está previsto para el viernes 21 de junio.
Golden Goose: cómo se utilizarán los ingresos de la IPO
Golden Goose utilizará los ingresos de la IPO esencialmente para pagar la deuda. La sociedad veneciana tiene una serie de “notas” con vencimiento en 2027, además de una línea de crédito revolving super senior suscrita por la filial y toda una serie de pasivos derivados del acuerdo entre los acreedores sobre los bonos 2027 y la Línea de Crédito Revolving.
La filial Golden Goose ha firmado un acuerdo de financiación senior que consiste en un préstamo a plazo B por 310 millones de euros y un crédito revolving multidivisa por 150 millones. Una vez que se complete la IPO, la deuda pro forma será de 433 millones de euros post-NIIF (las normas internacionales de información financiera) y 264 millones de euros antes de las NIIF.
La empresa dirigida por Silvio Campara se ha fijado el objetivo de incrementar la facturación de aquí a 2029 hasta alcanzar unos 1.000 millones de euros, frente a los 587 millones de euros registrados el año pasado. Hay mucha expectación por ver cuál será la respuesta de los inversores a Piazza Affari, teniendo en cuenta que el sector del lujo ha sufrido pérdidas importantes este año, quedando por debajo del mercado general. Entre otras cosas, el debut de Golden Goose se produce en un momento en que Europa vive una situación muy tensa en los mercados financieros, tras las elecciones europeas que han alterado el contexto político en Francia.
