La semana financiera europea termina con un sentado en rojoa raíz de Fugas de Nvidia ayer (y hoy) y los datos del PMI de junio para la eurozona fueron más débiles de lo esperado. Las acciones tecnológicas y los bancos sufrieron especialmente.
Como Plaza de Negocios es uno de los peores y pierde un 1,09%, deteniéndose en 33.308 puntos básicos. La situación es similar a Madrid -1,21%, mientras que el daño es más limitado a Francfort -0,4%, París -0,56%, Ámsterdam -0,92% y Londres -0,49%.
El volátil Wall Street, en el día de las tres brujas; Nvidia caída
Moviendo tu mirada hacia Occidente, Wall Street se mueve débilmente a mitad del día, con una volatilidad también sustentada en razones técnicas, dado que hoy es el llamado dia de las brujas cuando expiran las opciones sobre acciones, futuros sobre índices y opciones sobre índices. Las existencias de chips pesan en las listas de precios, a partir de NVIDIA (-4%), principal impulsor del repunte de las acciones estadounidenses de los últimos tiempos. La reina de los chips para inteligencia artificial va perdiendo cuota desde ayer (y también el cetro de la empresa más capitalizada del mundo), tras haber experimentado un crecimiento ciclópeo en los últimos años. La recogida de beneficios podría ser fisiológica, aunque hay quien periódicamente plantea la hipótesis de una burbuja destinada a estallar.
Los inversores también están evaluando datos mejores de lo esperado sobre la actividad económica en Estados Unidos. Una tendencia que reaviva los temores sobre la política monetaria de la Fed.
La salud de la economía a ambos lados del Atlántico
Por tanto, el día estuvo lleno de datos macro que ofrecen una medida de la salud de la economía en la eurozona y en Estados Unidos.
Para el bloqueo las noticias no son tan buenas y el elecciones francesas contribuir a mantener la tensión alta y bajo estado de ánimo. El índice de gestores de compras (PMI) de Sector de manufactura en junio bajó a 45,6 puntos frente a los 48 esperados y los 47,3 de mayo. El mismo índice PMI del sector servicios anotó 52,6 puntos frente a los 53,5 y 53,2 estimados del mes anterior.
Los datos están disminuyendo. Alemania: según estimaciones preliminares, el índice compuesto HCOB cayó a 50,6 desde 52,4 puntos en mayo, a un mínimo de dos meses. El índice de servicios cayó a 53,5 puntos desde 54,2 en mayo, todavía en su nivel más bajo en dos meses. El sector manufacturero cayó a 43,4 puntos desde 45,4 en mayo.
Y también en Francia los resultados fueron inferiores a lo esperado y todos por debajo de la línea de 50 que separa la contracción y la expansión: compuesto 48,2 puntos frente a 48,9 en mayo, un mínimo de 4 meses; servicios 48,8 (48,9 en mayo) en un mínimo de 3 meses; manufacturero en 45,3 puntos.
El deterioro en Francia también está vinculado a la decisión del presidente Emmanuel Macron de convocar elecciones anticipadas, un giro de los acontecimientos que probablemente alimenta muchas incertidumbres sobre la política económica futura, obligando a muchas empresas a frenar nuevas inversiones y pedidos.
De un nivel completamente diferente son los datos americanos: El índice preliminar de producción PMI compuesto de EE. UU., compilado por S&P Global, subió a 54,6 este mes, su nivel más alto desde abril de 2022, después de una lectura final de 54,5 en mayo. El PMI manufacturero preliminar subió a 51,7 desde 51,3 en mayo, frente a las expectativas de 51.
El PMI preliminar de servicios se situó en 55,1, un máximo de 26 meses, desde 54,8 en mayo.
El dólar se recupera
El dólar se infla el pecho ante esta situación y se aprecia frente a las principales divisas. Él también paga el precio.EURque vuelve a cotizar por debajo de 1,07.
Nunca tanto como yenque prevé un tipo de cambio de 159,56, un nivel similar al que llevó a la intervención del Banco de Japón a principios de mayo.
El súper dólar asusta a losoro, que se desinfla ligeramente. El petróleo, sin embargo, se estabiliza y los futuros de Brent y WTI cerrarán su segunda semana positiva, gracias a las señales de mejora de la demanda y la caída de los inventarios estadounidenses.
Piazza Affari lastrada por los bancos; buena hera
Piazza Affari está hoy agobiada sobre todo por la ventas en bancos. De hecho, al final de la lista encontramos diputados-3,79%, con otros valores del sector como Popular de Sondrio -2,84%, Unicredito -2,14%, banco de bpm -1,81%.
Entre los peores blue chips del día se encuentra amplificador -3,78%, que en cualquier caso sigue siendo rentable en los últimos nueve meses en los que ha ganado más del 14% (y más del 6% desde principios de año).
se retiran diasorin -2,81%, Unipol -2,01%, telecomunicaciones -2,39%.
stm, que parecía destinado a poner fin a un Black Friday, finalmente cayó “sólo” un 1,09%, en línea con el sector mundial de chips. El grupo de semiconductores completó hoy sus programas de recompra de acciones de tres años por valor de 1.040 millones de dólares que comenzaron en 2021 y lanzó un nuevo plan de recompra de 1.100 millones de dólares.
ferrari cayó un 1,28% el día de la inauguración del edificio electrónico de Maranello. El fabricante de automóviles ha invertido alrededor de 200 millones de euros en esta futurista fábrica y también producirá en estas instalaciones su primer vehículo totalmente eléctrico (EV), cuyo lanzamiento está previsto para finales del próximo año.
Sólo son cuatro las blue chips que se salvan de esta nueva oleada de ventas: hera +1,43%; nexi +1,36%; Saipem +1,17%; Ergio +0,75%.
Fuera de la canasta principal Intercos cayó un 3,61% tras la colocación por parte del accionista The Innovation Trust de aproximadamente el 6,8% del capital a 15,2 euros por acción.
Propagación estable
Por la tarde el mar aparece en calma en la secundaria: lo desparramar está cerca de los niveles de ayer, en 151 puntos básicos, y los rendimientos caen ligeramente. El BTP de cierre a diez años se sitúa en +3,92%; el Bund de la misma duración al 2,41%.
