- El precio del oro ha caído desde su máximo histórico establecido el viernes, cuando alcanzó el nivel de resistencia de 2.431 dólares la onza.
- Durante la toma de ganancias, los precios del oro cayeron a 2.324 dólares la onza, pero rápidamente retomaron su tendencia alcista más amplia.
- Los precios ahora están ganando terreno hacia el nivel de resistencia de 2.398 dólares por onza, poniendo a prueba un repunte impulsado en parte por el riesgo de un conflicto total entre Israel e Irán.
Recientemente, oficiales militares israelíes dijeron que no tenían más remedio que responder al ataque de Teherán, incluso cuando Estados Unidos y Europa instaron a la moderación. Por supuesto, las tensiones ayudaron a que los precios del lingote subieran un 1,7% al comienzo de la semana, sumándose a un repunte que los ha visto subir una quinta parte desde mediados de febrero.
El llamado “índice de miedo” en los mercados de Wall Street -el índice de volatilidad del Chicago Board Options Exchange- subió más de una cuarta parte entre el viernes y el lunes hasta alcanzar su nivel más alto desde finales de octubre, varias semanas después del ataque inicial de Hamás contra Israel.
Según las plataformas de comercio de oro, los precios del oro subieron incluso cuando la Reserva Federal retrasó el recorte de las tasas de interés estadounidenses, un obstáculo para el oro, que no paga intereses. Cada vez hay más pruebas de que la tradicional relación inversa entre el lingote y las tasas de interés reales estadounidenses se está rompiendo. Este fenómeno fue evidente el lunes, cuando el oro ignoró el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, que normalmente habría sido un obstáculo. En cambio, los precios del lingote se han visto respaldados por otros apoyos a largo plazo, incluidas fuertes compras por parte de los bancos centrales globales, la creciente demanda de los consumidores chinos y mayores riesgos geopolíticos.
En este sentido, el Banco de la Reserva de la India continuó sus compras de oro en marzo, según Krishnan Jhalani, analista de investigación de inversiones del Consejo Mundial del Oro, quien publicó en el sitio en aproximadamente 19 toneladas que superan las compras netas de 2023 de 16 toneladas.
De cara a los precios del oro, Citigroup dijo en una nota que elevó su pronóstico de oro para 2024 a 2.350 dólares la onza e hizo una “enorme revisión al alza del 40%” de su pronóstico para 2025, a 2.875 dólares. Por supuesto, esto se produjo después de que Goldman Sachs Group dijera el viernes que el metal se encuentra en “un mercado alcista de acero inoxidable”, elevando su pronóstico para fin de año a 2.700 dólares.
El futuro de la política de la Fed tiene impacto en el precio del oro
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo durante una discusión en el Wilson Center en Washington con el gobernador del Banco de Canadá, Macklem, que los recientes datos de inflación sugieren que la Reserva Federal podría necesitar más tiempo para sentirse cómoda con el recorte de las tasas de interés. Powell añadió: “Está claro que los datos económicos recientes no nos han dado mayor confianza y, en cambio, sugieren que probablemente tomará más tiempo de lo esperado ganar esa confianza”. Y añadió: “Dado el fortalecimiento del mercado laboral y los avances en materia de inflación hasta el momento, tiene sentido darle más tiempo a la política restrictiva para que funcione y permitir que los datos y las expectativas en evolución nos guíen”.
En última instancia, esto sugiere que los funcionarios de la Reserva Federal no sienten una necesidad urgente de recortar las tasas de interés y significa que cualquier recorte de tasas en 2024 podría producirse hacia finales de año, si es que alguna vez se produce.
Pronóstico y análisis del precio del oro hoy:
Los factores que respaldan los precios del oro permanecen intactos y en expansión, por lo que se espera que continúe la tendencia alcista. Cualquier retroceso de precios puede ser temporal. Además, las tensiones geopolíticas se están ampliando y las compras de oro de los bancos centrales no han cesado. Se espera que se alcancen nuevos máximos históricos si la estabilidad regresa por encima del nivel de resistencia de 2400 dólares por onza. Actualmente, los niveles de soporte más cercanos para el oro son $2375, $2360 y $2330 por onza.
Desde una perspectiva de análisis técnico del comercio, las recientes ganancias del oro han sido suficientes para impulsar todos los indicadores técnicos hacia fuertes niveles de saturación de compras, y si los factores que impulsan sus ganancias cesaran, la presión de venta sobre el oro podría aumentar en cualquier momento. En última instancia, no se producirá una reversión de la tendencia bajista sin un movimiento nuevamente hacia el nivel psicológico de $2000 por onza.
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