Todo parece fácil, todo parece dado, todo parece bien encaminado, todo parece hacernos olvidar que hay dos direcciones en los mercados. ¿Pero realmente será así?
Por Fabio Pioli, trader profesional, creador de Miraclapp, la mayor plataforma de ingresos extra
Casi lo parece Las leyes naturales ya no se aplican a este mercado..
Casi como si estuviéramos en el país de los juguetes del libro Pinocho, todo parece darse gratis, sin dificultad y sin necesidad de trabajar para ello.
¿Pero será verdad? ¿O el mercado, como ocurre en el libro de Collodi, nos está dando una lección que no debemos aprender y nos está convirtiendo en burros para vendernos como tales al mejor postor?
Creo que no debemos confiar en que las leyes normales de oscilación ya no se apliquen. Creo que ésta es una fase normal del mercado, destinada a terminar (y veremos en breve cuándo) y que, sobre todo, no se deben extraer de ello lecciones equivocadas.
Pero vayamos en orden: nos quedamos con una posición corta (la primera desde 2023) generada por Miraclapp y que estaba en el equilibrio entre cerrarse o no. Bueno, esta operación se cerró (con pérdidas): este es uno de los porcentajes en contra que debe existir en cualquier metodología.
Primera lección a tener en cuenta: Los stop-loss siempre deben respetarse porque separan una situación de control total del riesgo de otra diferente., que podría volverse inmanejable. Si te retiras en el momento adecuado siempre podrás luchar; si la guerra se pierde, se pierde para siempre.
Por tanto, la primera lección que no se debe aprender: no dejar la posición libre para flotar en contra.
Segunda lección que no se debe aprender: sólo hay una dirección.
Aunque esta fase pueda hacerte pensar así (y por eso es peligrosa y potencialmente un mal maestro), siempre existirán oscilaciones contrarias.
Si cree que los mercados siempre subirán, puede cometer los siguientes errores:
- comprar en el momento equivocado;
- dejar libre la oscilación negativa (ver error anterior) en la creencia de que tarde o temprano todo volverá a subir.
Esta es una fase en la que quienes compran aquí compran en el momento equivocado. Lo que puede causar confusión es una cosa: ganar dinero incluso cuando cometes un error. Quien compra aquí puede ganar, pero el hecho de ganar no hace que el error sea menos peligroso, al contrario, agrava las consecuencias, ya que podría enmascarar el error haciéndolo infinitamente repetible.. En resumen, las consecuencias de los errores no siempre son negativas; si siempre lo fueran, nadie cometería más de un error porque aprendería de inmediato.
Sin embargo, el error siempre sigue siendo un error y el comportamiento correcto es evitarlo de todos modos.
Entonces, ¿por qué no compras aquí? Porque estamos en una zona de llegada de la subida. Ahora bien, estar en una zona de llegada de una subida no significa ni que la subida termine inmediatamente ni que no haya métodos a favor de las probabilidades de ganar comprando al alza en esta fase. Significa que si no los conoces debes abstenerte de comprar: es potencialmente demasiado arriesgado y no es la fase adecuada.
El índice italiano FTSEMib, por ejemplo, parece estar en la onda 5 de 5, es decir, la última onda de la última onda. (Figura 1).
Fig 1. Futuro FTSEMib – Gráfico semanal
Sin embargo, esto no justifica quedarse corto sin señales y sin paracaídas.: tienes que hacer lo que hicimos nosotros, es decir, ponerte en corto con sensatez (es decir, con probabilidades a tu favor) y salir cuando el propio mercado te diga que te equivocaste (es decir, que esta vez las probabilidades están en tu contra). Para nosotros significó 34.490 puntos.
En efecto este juego no se llama ganar todo el tiempo (no es Toyland) pero se llama ganar y para ganar no tienes que cometer errores. No cometer errores significa perder. El menor número de veces posible y la menor cantidad posible.
De hecho, aunque nos encontramos fácilmente en la fase final del ascenso, echemos un vistazo a dónde podríamos estar precisamente: dentro de la onda 5, podríamos estar en la onda 3 (Figura 2). Aún faltarían la onda 3 (por terminar), la onda 4 y la onda 5.
Y quién sabe si puede haber una sobreextensión.
Fig 2. Futuro FTSEMib – Gráfico diario
Entonces, quien cometió el error de quedarse corto y quedarse allí (quizás) habría hecho los cálculos sin el posadero.. En cualquier caso, habría cometido un error. Y esto nos lleva al tercer error, el error final, que puede ser una lección de esta fase.
Lo hemos dicho varias veces, se llama: “comprar demasiado pronto”.
El mercado caerá tarde o temprano. Cuando baje, parecerá atractivo comprar porque nos habrán lavado el cerebro diciendo que “las acciones están buenas; son fuertes; el mercado es fuerte; es simplemente una cancelación.”
Ese será el momento más crítico porque en las compras se aplicarán los mismos criterios (poco conocimiento de las cuotas a favor, ningún control de riesgos).
Los stop-loss no se colocarán con la esperanza de que los precios vuelvan a subir. Y simplemente pensarlo sin tener otros elementos de probabilidad y control de riesgos es un error.
