Se trata de la mayor operación desde el punto de vista financiero en el sector energético en Italia en los últimos 5 años: Enel vende parte de la red de distribución en Lombardía a A2a. El acuerdo, anunciado por las dos empresas a primera hora de la mañana del sábado 9 de marzo, prevé una contraprestación de más de 1.200 millones de euros. La venta se refiere a la red eléctrica gestionada por e-distribuzione (sociedad del grupo Enel) en algunas zonas de Lombardía, en las provincias de Milán y Brescia. «Este acuerdo – se lee en la nota de la multiservicios controlada por los municipios de Milán y Brescia – permitirá al grupo A2A mejorar las sinergias territoriales y acelerar las inversiones necesarias para la transición energética».
La red de Lombardía con 12 km de cables
En particular, la operación implica la adquisición por parte de A2A del 90% de una empresa de nueva creación que Se transfirieron los activos de distribución de electricidad de e-distribuzione de la provincia de Milán. (con excepción de algunos municipios del cinturón norte) y, en la zona de Brescia, Valtrompia, para un total de aproximadamente 800.000 POD (puntos de toma de electricidad que identifican al usuario), aproximadamente 5.000 km de cables de media tensión, más de 12.000 km de cables de baja tensión, aproximadamente 9.500 subestaciones secundarias y 60 subestaciones primarias.
Mazzoncini: inversiones en redes
Para A2A, que aumentó las inversiones un 11% en 2023, la operación aumentará los POD eléctricos instalados aproximadamente un 70% en 2023, pasando de aproximadamente 1,3 millones a aproximadamente 2,1 millones, en una zona de Lombardía donde el grupo ya está presente. en distribución eléctrica, permitiendo importantes sinergias industriales. La operación – explica la nota – también permitirá rrealizar y remunerar mayores inversiones de aproximadamente 1.400 millones de euros hasta 2035 en la red de distribución de electricidadpara apoyar la transición energética y en línea con el plan estratégico y los objetivos de descarbonización.
«Hemos dado un paso muy importante para el crecimiento del Grupo en la gestión de infraestructuras estratégicas para apoyar el proceso de electrificación del consumo – comentó el director general de A2A, Renato Mazzoncini –. Con este
Con esta operación adquirimos importantes activos, confirmando el objetivo de acelerar las inversiones en redes eléctricas, promover la descarbonización del país y crear valor para las comunidades, en línea con nuestro plan industrial”.
Enel reduce deuda
Enel – que acaba de anunciar la venta del 49% de la empresa de baterías Enel Libra Flexsys – espera que la operación genere un efecto positivo en la deuda financiera neta consolidada del Grupo de aproximadamente 1.200 millones de euros y un impacto positivo en el beneficio neto reportado del Grupo por un importe aproximado de 1.000 millones de euros. «La operación, incluida en el Plan Estratégico 2024-2026 – leemos en la nota del grupo – es coherente con el objetivo de sostenibilidad financiera del Grupo; El mismo Plan prevé aproximadamente 12,2 mil millones de euros de inversiones durante un período de tres años para las redes en Italia en beneficio de los 31 millones de usuarios finales a los que e-distribuzione seguirá atendiendo, en aproximadamente 7.300 municipios en todo el territorio nacional”.
El acuerdo de accionistas
Al mismo tiempo que se complete el cierre, se estipulará un acuerdo de accionistas entre A2A y e-distribuzione -que poseerá el 10% restante de la empresa- que, entre otras cosas, incluirá un mecanismo para Cláusulas de opción cruzada de compra y venta sobre el 10% de participación, ejercitable a partir del primer aniversario de la clausura. Se espera que la transacción se complete el 31 de diciembre de 2024, una vez satisfecha.
ciertas condiciones suspensivas, incluida la emisión de la autorización antimonopolio y la autorización Golden Power. El precio base de la operación asciende a 1.216.800.000 euros para el 90% de la sociedad de nueva creaciónque se ajustará a la fecha de finalización
de la transacción basándose en un mecanismo de ajuste de precios típico de este tipo de transacciones. A2A también ha firmado un Memorando de Entendimiento no vinculante con e-distribuzione destinado a evaluar posibles transferencias de algunas redes de distribución de electricidad actualmente propiedad del grupo A2A, fuera de las provincias de Milán y Brescia.
