El dólar australiano subió frente al dólar estadounidense el miércoles cuando los datos del gasto minorista nacional sorprendieron al alza, pero las ganancias se vieron limitadas por la debilidad del yuan chino. El kiwi, sin embargo, tuvo dificultades para recuperarse de un nivel clave en el gráfico.
Los dos, sin embargo, se han mantenido altos frente al yen, que está cerca de máximos de tres décadas, gracias a la sólida demanda de operaciones de carry trade, donde se toma prestada una moneda con tasas de interés bajas para invertir en una moneda con rendimientos más altos.
El dólar australiano subió un 0,1% hasta 0,6675 dólares, tras una ganancia del 0,1% durante la noche, pero se mantuvo dentro de su rango de negociación reciente de 0,6576 dólares a 0,6705 dólares.
El dólar australiano subió un 0,2% a 107,87 yenes, apenas ligeramente por debajo de su máximo de 33 años de 107,93 yenes alcanzado hace dos días.
El dólar neozelandés se mantuvo estable en 0,6078 dólares, tras cerrar la sesión anterior con pocos cambios. Estaba estancado cerca de su promedio móvil de 200 días de 0,6070 dólares y se cree que es necesaria una ruptura de la resistencia de 61 centavos para mejorar las perspectivas a corto plazo.
Una nueva caída del yuan chino a 7,31 por dólar también afectó al dólar australiano, que a menudo se vende como un sustituto líquido del yuan, lo que refleja la posición de Beijing como el mayor comprador de activos australianos.
Anteriormente, una encuesta privada mostró que la expansión del sector de servicios de China está perdiendo fuerza.
Las ventas minoristas australianas aumentaron un 0,6% en mayo, superando las previsiones del mercado del 0,2%. Gran parte de la ganancia se debió a descuentos y eventos de ventas anticipadas, que tentaron a los consumidores que de otra manera lucharían con una inflación persistente y altas tasas hipotecarias.
“Estaremos atentos a la próxima cifra de ventas minoristas (que se publicará el 30 de julio) para evaluar si hay un impulso alcista significativo en el resultado de hoy”, dijeron los analistas de ANZ.
“Si los datos minoristas de junio son sólidos, la inflación es mayor que las previsiones del RBA y el mercado laboral se mantiene resistente, existe la posibilidad de que el RBA suba las tasas en agosto”.
El Banco de la Reserva de Australia, que fue tomado por sorpresa por una revisión al alza del gasto de los consumidores en el primer trimestre, esperará más datos para evaluar si la actual tasa de efectivo del 4,35% es lo suficientemente restrictiva.
Si bien el consumo se ha enfriado como se deseaba, existe el riesgo de que se recupere cuando los recortes de impuestos entren en vigor este mes. El aumento de los precios de la vivienda también está inflando la riqueza de los propietarios.
Los mercados de futuros implican un 30% de posibilidades de que el RBA ajuste aún más su política monetaria en agosto, mientras que se espera que lo haga solo 20 puntos básicos para finales de 2025.
El riesgo de otra subida de tipos para reducir la inflación ha empujado a la baja los bonos locales, que han perdido algo de brillo frente a los bonos del Tesoro.
Los bonos australianos a 10 años obtuvieron un rendimiento del 4,419%, ligeramente inferior al 4,4277% de los bonos del Tesoro a 10 años. Su rendimiento fue 40 puntos básicos inferior al de sus homólogos estadounidenses en abril.
