Con un déficit de 1.500 millones de dólares, una deuda total de 35 mil millones de dólares y mil millones de dólares en intereses a pagar este año, si el dólar estadounidense no fuera la principal moneda de reserva global y si surgiera un rival real, todo el sistema financiero estadounidense colapsaría. La revista autorizada da la alarma El interés nacional, según el cual el bloque de los países BRICS (Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) está “emergiendo gradualmente como una importante alianza comercial económica y financiera, desafiando el orden económico global dominado por Estados Unidos”. La superpotencia estadounidense, de hecho, ha logrado mantener su hegemonía gracias a su “papel central en el comercio internacional” y a la supremacía del dólar como principal moneda de reserva mundial. Ahora, sin embargo, Washington percibe el ascenso de los BRICS como una amenaza, un desafío agravado por la explosión de la deuda. Hablamos de ello con Giacomo Gabelliniensayista, analista geopolítico y autor del libro Desdolarización. El declive de la supremacía monetaria estadounidense publicado por Diarkos.
Gabellini, la deuda pública americana ha alcanzado nuevos récords. ¿Cómo apoya Estados Unidos esta situación?
“Jugando con la centralidad del dólar en el sistema internacional. De hecho, la moneda estadounidense es aquella en la que se expresa gran parte del comercio transfronterizo, la moneda que domina el mercado mundial de materias primas y la moneda de referencia del mercado de bonos estadounidense, generalmente percibido como el más líquido y fiable del mundo. mundo. Desde que el presidente Nixon repudió unilateralmente los acuerdos de Bretton Woods en 1971 al eliminar la vinculación al oro, el dólar se ha transformado en una moneda fiduciaria garantizada de facto por el poder militar estadounidense. Los EE.UU. se han colocado así en condiciones de abastecerse de bienes, servicios, materias primas, etc. del resto del mundo a cambio de moneda que no requiere ningún esfuerzo para emitir”.
¿En qué punto se encuentra el proceso de desdolarización, tema de su último libro?
“A la fecha, casi el 50 por ciento del comercio internacional se factura en dólares; aproximadamente la mitad de los préstamos transfronterizos y los títulos de deuda en circulación están denominados en dólares; el cambio de divisas en los mercados de divisas implica el dólar en una proporción del 90% del monto total de las transacciones; El 33% del PIB mundial está formado por países con monedas vinculadas al dólar o que flotan frente al dólar en intervalos predefinidos; El dólar es la moneda nacional de siete países además de Estados Unidos. Sin embargo, la pérdida de centralidad del dólar es un hecho claro, que se manifiesta en la adopción de circuitos alternativos a los que garantizan la circulación de la moneda estadounidense, un aumento de la proporción del comercio internacional cubierta por monedas alternativas frente al dólar, la incesante acumulación de oro por parte de los bancos centrales extranjeros que al mismo tiempo demuestran una menor propensión a invertir en bonos del gobierno estadounidense”.
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¿Y esto qué implica?
“Sin embargo, el proceso de diversificación de las monedas a nivel internacional llevará décadas, ya que históricamente la caída de una moneda de reserva tiende a producirse en períodos mucho más largos que los que caracterizan el deterioro de otros indicadores de la fortaleza de un país. Como señala Ray Dalio, las monedas de reserva tienden a sobrevivir mucho después de que sus fundamentos dejan de justificar su primacía, porque quedan profundamente arraigadas en los activos internacionales y, por lo tanto, hay una fuerte presión para mantenerlas. Luego colapsan repentinamente cuando queda claro que los fundamentos subyacentes de la moneda hacen que no sea rentable mantener deuda denominada en esa moneda. El colapso es rápido porque la tasa de caída de la moneda es mayor que la tasa de interés pagada a los tenedores de deuda; las pérdidas netas conducen a la venta, lo que provoca más pérdidas, y la espiral se refuerza a sí misma”.
¿Qué papel juegan los conflictos y el complejo militar-industrial estadounidense en la dominación del dólar a escala global?
“Estados Unidos muestra una dependencia estructural y cada vez más marcada de la centralidad internacional del dólar y de las inversiones extranjeras. En tales condiciones, una simple desaceleración en el flujo de capital entrante es suficiente para hundir los precios de las acciones y amenazar la estabilidad del sistema bancario. No sorprende, por tanto, que el descontento internacional suscitado por la progresiva contracción de los dividendos garantizados por la pertenencia al sistema liderado por Estados Unidos haya llevado a Washington a utilizar medios coercitivos para extorsionar el “tributo imperial”, en un crescendo de intervenciones militares, sanciones, guerras de divisas y amenazas de diversa índole. Si se consideran sólo a la luz de sus efectos prácticos, las propias campañas afgana e iraquí pueden sin duda categorizarse como expresiones del llamado “micromilitarismo teatral”, cuyo objetivo es demostrar la necesidad de la presencia de Estados Unidos en el mundo aplastando lentamente a adversarios insignificantes. Una línea operativa perfectamente funcional para la consecución de objetivos tácticos específicos”.
¿A qué te refieres específicamente?
“Más concretamente, el bombardeo de Yugoslavia desatado en 1999 culminó con la devaluación del euro del 30% frente al dólar, después de que la moneda única europea hubiera arrebatado al “dólar” el 20% de las transacciones en los mercados internacionales. La agresión contra Afganistán interrumpió la salida de capitales de Estados Unidos (alrededor de 300 mil millones de dólares) provocada por los ataques terroristas; La explosión de los primeros misiles en Kabul hizo subir el índice Dow Jones más de 600 puntos en el espacio de un día. A finales de 2001, se habían repatriado a Estados Unidos aproximadamente 400.000 millones de dólares. En 2003, el estallido de la guerra contra Irak, que provocó la conversión del fondo Petróleo por alimentos de dólares a euros, provocó un espectacular aumento del precio del petróleo (de 38 a 149 dólares por barril), lo que correspondió a una aumento proporcional de la demanda internacional de dólares, comparable en magnitud al que se produjo en los años 1970, a raíz de la Guerra de Yom Kippur. El ataque de 2011 a Libia culminó con la eliminación del proyecto de Muammar Gaddafi destinado a crear una moneda panafricana vinculada al oro (el “dinar dorado”), destinada a restar espacio tanto al dólar como al franco CFA, así como a la exclusión del mercado de un competidor muy feroz para los productores estadounidenses de hidrocarburos no convencionales.
El caso paradigmático, sin embargo, sigue siendo el de la guerra de Kosovo de 1999: entonces, los setenta y dos días de bombardeos ininterrumpidos de Yugoslavia por parte de la coalición euroamericana produjeron el triple resultado de destruir un país situado en el corazón de Europa, causando una devaluación del 30% del euro respecto al dólar (del que era el único competidor creíble) y alterar el clima de inversión en el contexto europeo, canalizando alrededor de 500 de los 700 mil millones de “capital móvil” que vagaban sin rumbo destino preciso dentro del Viejo Continente hacia Estados Unidos. Una vez que se constató con extrema decepción que los 200 mil millones restantes habían tomado la ruta de Hong Kong para penetrar en la República Popular China, cinco misiles guiados de precisión impactaron en la embajada china en Belgrado. Un “error” decididamente providencial, dado que en el espacio de una semana más de 200 mil millones de dólares abandonaron el mercado de Hong Kong y aterrizaron en territorio estadounidense.
¿Están realmente surgiendo los BRICS como una alternativa al dólar?
“A través de la combinación de desindustrialización, el colapso de las cuentas externas, la explosión de la deuda pública, el dramático aumento del déficit federal y la “militarización” del dólar, Estados Unidos ha contribuido significativamente a inducir al resto del mundo a multiplicar esfuerzos a la creación de sistemas alternativos a los dominados por Washington. Los Brics están claramente a la cabeza del proceso, con medidas como la destinada a desarrollar un sistema único de pagos transnacional (Brics Pay) que permita el uso de las respectivas monedas nacionales como base directa de intercambio para pagos externos. Al interconectar los sistemas de pago nacionales (el brasileño Elo, el ruso Mir, el indio RuPay y el chino Union Pay; Sudáfrica aún no tiene su propia infraestructura), Brics Pay pretende sustituir gradualmente los circuitos de Visa y Mastercard en el cuadrante asiático (donde Union Pay tiene ya superó a Visa desde 2015, en términos de operaciones globales, y donde WeChat Pay y Ali Pay han registrado un fuerte crecimiento) reduciendo drásticamente el poder de chantaje de Washington, también porque contempla la apertura de líneas swap por parte de los bancos centrales de los Brics en instituciones asociadas que permitan para evitar la intermediación del dólar y por tanto el tránsito por el sistema bancario estadounidense”.
En este escenario, ¿qué papel juega China?
“China desempeña naturalmente el papel de locomotora: gracias a un superávit estructural en cuenta corriente, el antiguo Imperio Celeste está en condiciones adecuadas para apoyar el proyecto patrocinado por el economista ruso. Serguéi Glazyev, que supone el desplazamiento definitivo del eje inversor de los Bonos del Tesoro estadounidense a las materias primas. La consiguiente fuga de plusvalía de Estados Unidos y la Unión Europea, comparable en algunos aspectos a la que se produjo tras la crisis energética de 1973 (que, sin embargo, afectó a Europa mucho más que a Estados Unidos, donde la hemorragia de capital se detuvo en gran medida) del retorno masivo de los petrodólares), consolidaría la posición financiera de los países proveedores, animándolos a unirse al naciente bloque monetario caracterizado por el anclaje generalizado de las monedas nacionales a las materias primas fundamentales”.
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