Gran anticipación por el nuevo (y cuarto) número de Valor BTP.
Si bien muchos se atreven a utilizar este particular bono gubernamental diseñado para pequeños ahorradores, no todos son plenamente conscientes de los aspectos a considerar al evaluar si ¿Vale la pena comprarlo o no?especialmente yo riesgos.
Tradicionalmente, invertir en el mercado de bonos se considera mucho más seguro, por ejemplo, que invertir en acciones, gracias a la rentabilidad del capital invertido al vencimiento.
Si compras 1.000 euros en BTP Valore, al vencimiento recuperarás los 1.000 euros invertidos, más el bono de fidelidad y los cupones trimestrales (sobre los que se pagan impuestos) pagados trimestralmente durante la duración de la inversión.
Dicho así, todo suena fantástico. Pero para entender cómo son realmente las cosas es necesario conocer todos los detalles en detalle. riesgos del Valor BTP.
Btp Valore se emitirá a partir del 6 de mayo de 2024
Como se anticipó, el BTP Valore es un bono gubernamental particular dedicado a los pequeños ahorradores, también llamados “inversores minoristas” o “público minorista”.
La próxima emisión, la cuarta desde que se creó BTP Valore el año pasado, comenzará el lunes 6 de mayo de 2024 y concluirá el viernes 10 de mayo, salvo cierre anticipado.
El plazo del bono es de 6 años, con vencimiento en 2030. I tarifas mínimas garantizadas para los primeros tres años y para los tres últimos -siguiendo un mecanismo gradual, con rendimientos crecientes a lo largo del tiempo- será anunciado por el MEF en la mañana del viernes 3 de mayo, junto con los correspondientes código ISIN.
También en el caso de este BTP Valore los cupones se pagan al ahorrador cada tres meses.
Los riesgos del BTP Un valor del que nadie (o casi nadie) habla
Los riesgos vinculados a los bonos gubernamentales se mueven en múltiples niveles y es al menos un deber ilustrarlos todos en detalle para beneficio del lector interesado en BTP Valore hoy.
1) Tasas de interés
El primero está relacionado con Tasas de interés. En una economía donde los tipos de interés suben, el precio del BTP Valore en el mercado caería, ya que los inversores lo abandonan en favor de otros BTP con cupones más altos. De hecho, el tipo de interés de los bonos estatales es fijo o preestablecido, incluso en el caso del mecanismo de subida que caracteriza al BTP Valore.
Aunque las perspectivas hoy no apuntan a una subida de tipos del BCE y la duración media-corta del BTP analizado (6 años) mitiga el riesgo, sigue siendo un factor a tener en cuenta. Especialmente de aquellos que puedan necesitar liquidar la inversión antes del vencimiento.
De hecho, el ahorrador que mantiene el título hasta el vencimiento en un contexto de subida de tipos no registra pérdidas, porque recibe el capital invertido al vencimiento y sigue disfrutando de sus cupones cada tres meses, como se espera para el BTP Valore. Pero quien necesitara liquidar la inversión, tal vez porque necesita algo de dinero para un gasto repentino o una necesidad urgente, se vería obligado a vender en el mercado a un precio inferior al de compra (durante la fase de emisión se compra a su valor nominal). , es decir, 100), por lo que registrarían pérdidas.
2) Riesgo de emisor
Otro riesgo es el deinsolvencia del emisor. El emisor del BTP Valore es el Estado italiano. En otras palabras, al invertir en bonos gubernamentales existe la posibilidad de que Italia quiebre y no pueda pagar sus deudas con sus acreedores, o al menos no con todos ellos.
Nuestro país ocupa el quinto lugar en el ranking de países con mayor ratio déficit/PIB del mundo. Que Italia vaya a la quiebra es una hipótesis remota, pero también en este caso es un riesgo que no se puede ignorar.
En este frente pesan las estimaciones recogidas en el DEF 2024, según las cuales la deuda pública italiana superará los 3 billones de euros a partir de 2025. Agravando la situación, leemos en el documento del MEF, están las primas de construcción, con un peso en el las arcas públicas ascienden aproximadamente a 219 mil millones de euros (160,3 mil millones corresponden al Superbonus, 58,7 mil millones a otras bonificaciones de construcción).
3) Falta de diversificación
Allá falta de diversificación de la cartera de inversiones constituye otro riesgo crucial del que al menos vale la pena hablar. Gracias al fácil acceso a la compra del BTP Valore (basta con abrir su home banking o acudir al banco o al mostrador de correos), se fomenta la inversión autónoma en el mercado directo. Esto significa que incluso los ahorradores que no conocen los mercados e ignoran las precauciones que deben tomarse, como la importancia de construir una cartera bien equilibrada.
¿Es usted ahorrador y prefiere invertir en bonos del Estado en lugar de otros instrumentos porque le parecen más seguros? La elección es suya, pero para proteger sus inversiones (y por lo tanto su dinero) el consejo es: diversificar emisores (Así que no compre sólo BTP sino también bonos gubernamentales de otros países) y plazoscentrándose no sólo en el corto ni sólo en el medio-largo plazo.
Conclusiones
Aunque los BTP de Valore generalmente se consideran seguros, su rendimiento puede ser menor que el de otras opciones de inversión más riesgosas. Los inversores tienen el desafío de equilibrar el deseo de seguridad con la necesidad de obtener rendimientos que superen la inflación y cumplan sus objetivos financieros a largo plazo.
En conclusión, estos bonos gubernamentales bien pueden satisfacer las necesidades de quienes buscan una fuente estable de ingresos y tienen un horizonte de inversión a mediano plazo, pero es importante considerar todos los factores, incluido el contexto económico general y sus necesidades financieras personales. .
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