EL fondos de pensiones europeos Tenemos buenos motivos para ser optimistas en 2024, habiendo salido de dos años de crisis con gran solidez financiera y afrontando muchas oportunidades reinvertir a largo plazo con rentabilidades atractivas.
Una de las oportunidades que se presentan a los fondos de pensiones está vinculada a inversiones sostenibles. Existen numerosos fondos que invierten en sostenibilidad y esto se debe a que, dados sus objetivos a largo plazo, son los temas más adecuados para llenar el vacío de inversión Se necesita para alcanzar los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas, que aún ascienden a 4 billones de dólares, especialmente en infraestructura de energía, agua y transporte.
Investigación por Gestión de activos de Goldman Sachs sobre fondos de pensiones, en el que participaron 126 gestores de fondos y altos directivos de toda Europa, que gestionan activos con un tamaño que oscila entre menos de 500 millones de dólares y más de 50 mil millones.
¿Cuánto pesan los factores ESG en las estrategias?
La encuesta también muestra que, teniendo en cuenta que 87% de los fondos de pensiones europeos cree que la sostenibilidad es un factor crítico en las opciones de inversión. Además, los fondos de pensiones persiguen con convicción este compromiso: el 63% de los entrevistados destina más del 10% de su cartera a inversiones sostenibles y El 45% destina más del 20% de la cartera. a la categoría de activos ESG.
donde invertir
Los fondos invierten principalmente en acciones de mercados desarrollados (72%) y bonos de grado de inversión (65%) para seguir su estrategia de inversión sostenible y orientar sus carteras en función de criterios medioambientales y de gobernanza. Los sectores donde más invertimos son infraestructura (42%) y bienes raíces (38%).
Sin embargo, en lo que respecta a los factores de sostenibilidad que los fondos de pensiones tienen en cuenta en la asignación de carteras, a la cabeza están las exclusiones en relación con la participación del producto (57%), las exclusiones en relación con la conducta corporativa (50%), los objetivos de emisiones de alcance 1 y 2 ( 47%), exclusiones en relación con el origen geográfico del inversor (34%). El 26% también analiza ODS específicos y el 16%, objetivos de emisiones de Alcance 3.
¿Qué objetivos son los más urgentes?
Los riesgos asociados con transición climática (con el 75% de las preferencias) encabezan la lista de cuestiones centrales para los fondos de pensiones que invierten en sostenibilidad, seguidas por una gobernanza fuerte (61%), vamos derechos humanos (49%) y vamos riesgos climáticos físicos (49%). Y esto, según Goldman Sachs Asset Management, demuestra el alcance del compromiso de los fondos de pensiones con las inversiones sostenibles en todo el espectro ESG.
Los motivos que impulsan a invertir en factores ESG
Las opiniones expresadas en la encuesta subrayan que la atención de los inversores hacia las inversiones sostenibles es a la vez problema financieroambos mitigación de riesgos y de generación de retornos. Casi un tercio de los encuestados (30%) dice que la razón principal para implementar un enfoque de inversión sostenible es la responsabilidad fiduciaria del administrador, mientras que una quinta parte (21%) citó la mitigación de riesgos como la razón.
Al analizar más a fondo este tema, se descubrió que la mayoría de los entrevistados (84%) cree que integrar criterios ESG en las decisiones de inversión puede ayudar reducir los riesgos a largo plazoy más de la mitad (55%) dice que este enfoque puede generar alfa.
